Простой способ купить Токен PENDLE ^(PENDLE) онлайн с помощью крипто-приложения Wigwam

Обзор токена Pendle (PENDLE)

PENDLE является родным утилитарным токеном ERC-20 протокола Pendle, экосистемы децентрализованных финансов (DeFi), построенной на базе Ethereum. Токен выполняет различные ключевые функции в экосистеме Pendle, включая управление, вознаграждения за стекинг и предоставление ликвидности.

О Pendle DeFi

Pendle — это протокол торговли доходностью без разрешений, созданный для переноса рынка производных финансов TradFi в пространство DeFi. Децентрализованные финансы (DeFi) построены на блокчейне Ethereum, предлагая совместимость с другими цепочками, поддерживающими EVM.

Экосистема нацелена на помощь пользователям в реализации стратегий управления доходностью, включая фиксированную доходность, долгосрочную доходность и получение большей доходности без дополнительных рисков, предоставляя ликвидность с помощью их stETH. Платформа работает через уникальную систему токенизации доходности, где активы токенизируются в стандартизированные токены доходности (SY), которые состоят из основных токенов (PT) и токенов доходности (YT).

Сценарии использования токена PENDLE

Токен PENDLE является важной частью протокола Pendle и выполняет несколько ключевых ролей в его экосистеме:

1. Предоставление ликвидности: Токены PENDLE используются для предоставления ликвидности торговым пулам экосистемы, где поставщики ликвидности вознаграждаются за свои вклады токенами PENDLE в качестве стимула.
2. Управление: Держатели токенов PENDLE имеют право участвовать в управлении протоколом Pendle и голосовать по важным предложениям и решениям, таким как обновления протокола, структуры сборов, корректировки токеномики и многие другие решения, связанные с управлением для его экосистемы. Это обеспечивает формирование будущего протокола в соответствии с интересами его пользователей.
3. Вознаграждения за стекинг: Токены могут быть ставлены в смарт-контракте vePendle для получения токенов vePendle (Voting Escrow) в качестве вознаграждений. Токен vePendle представляет собой голосующую силу в управлении экосистемы, что означает, что чем дольше токены заблокированы, тем больше токенов vePendle вознаграждается, увеличивая голосующую силу пользователей в выборах управления.
4. Оптимизация доходности: Пользователи могут максимально использовать свою торговлю доходностью с помощью инновационных инструментов Pendle. К ним относятся токенизация будущих доходов, стратегии фиксированной доходности, стратегии долгосрочной доходности и инструменты управления рисками. Это помогает пользователям оптимизировать генерацию доходности децентрализованным образом.
5. Управление рисками: Pendle предоставляет инструменты для управления рисками и диверсификации, помогая пользователям оптимизировать свои стратегии доходности. Пользователи могут защититься от рыночных изменений и использовать продвинутые стратегии для увеличения прибыли при снижении рисков.
6. Спекуляция: Пользователи могут предсказывать будущие доходы, торгуя токенизированными активами доходности на платформе Pendle. Эта спекулятивная торговля может потенциально извлечь выгоду из изменений в ожиданиях доходности и рыночных условиях, предоставляя пользователям еще один способ взаимодействия с платформой.

Экономическая ценность

Токен PENDLE имеет общий объем в 258,446,029 токенов, из которых 238,185,588 токенов находятся в обращении. Токены создаются путем депонирования активов, генерирующих доход, в Pendle, где пользователи могут затем торговать ими на AMM платформы или поддерживаемых протоколах.

Токены PENDLE сжигаются еженедельно с коэффициентом сжигания 1.1% каждую неделю до апреля 2026 года. Благодаря этому сжиганию достигается годовая инфляция в 2% на токеновые стимулы. Спрос на токены в основном исходит от блокировки в vePENDLE. Это помогает увеличить APY поставщиков ликвидности, заработать долю дохода протокола и получить стимулы и сборы за обмен из пулов, за которые пользователи голосовали. По мере роста спроса на PENDLE держатели vePENDLE получают больше выгоды от использования протокола.

Вызовы

PENDLE сталкивается с множеством вызовов, одним из которых является масштабируемость и высокие сборы за газ из-за работы на блокчейне Ethereum, эти высокие сборы за газ в сочетании с уникальными особенностями Pendle, такими как токенизация доходности и использование автоматизированного маркет-мейкера (AMM) с учетом временного распада и сложной природы торговли доходностью, затрудняют массовое принятие и перегружают новых пользователей.

Пространство DeFi в блокчейн-индустрии крайне конкурентоспособно, и выделяться среди множества проектов, предлагающих аналогичные или связанные услуги, крайне важно. Pendle должен продолжать свой путь инноваций, чтобы оставаться актуальным и опережать своих многочисленных конкурентов.